Вопрос об устойчивости банковской системы обсуждают еще с прошлого года, когда Центробанк отозвал лицензии у ряда финансовых организаций. В этом году дискуссия разгорелась с новой силой в связи с ослаблением курса рубля на протяжении последних нескольких месяцев. По некоторым оценкам, банковский кризис разразится уже до конца 2014 года — однако будет недолгим и может привести к оздоровлению отрасли.
Эксперты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) полагают, что вероятность возникновения системного банковского кризиса сегодня высока, как никогда прежде. Такие данные получены в результате оценки опережающих индикаторов, рассчитанных на основе базовых показателей состояния банковского сектора и экономики в целом. «Системный кризис» в понимании ЦМАКП — это ситуация, при которой доля проблемных активов в общем портфеле превышает 10%, а значительная часть депозитов изымается из банковской системы или замораживается. И чтобы предотвратить последствия такой ситуации, потребуется провести национализацию или реорганизацию значительной части банков. По мнению аналитиков ЦМАКП, велик шанс на то, что кризис разразится в период до февраля 2015-го. При этом с начала года показания опережающего индикатора повышаются, то есть увеличивается вероятность исполнения рисков.
Пожалуй, главная причина ухудшения ситуации в банковском секторе — продолжающийся рост просроченной задолженности по кредитам населению и предприятиям. Долговая нагрузка достигла угрожающих масштабов: в январе 2014 года, по данным бюро кредитных историй «Эквифакс», средний долг россиянина перевалил за 122 тыс. рублей при средней зарплате менее 30 тыс. Несмотря на то что в начале года долговая нагрузка стабилизировалась (прежде всего из-за сокращения объемов потребительского кредитования — вследствие ужесточения требований Центробанка к банкам), к марту она подскочила снова. Рынок труда, как отмечают эксперты ЦМАКП, тоже не восстановился после прошлогоднего спада, что прямо отражается на платежеспособности населения. При этом долговая нагрузка на предприятия в феврале и марте увеличилась из-за падающего курса рубля и переоценки величины долга в иностранной валюте. По словам Алексея Ведева, директора Центра структурных исследований Института Гайдара, суммарная задолженность банков перед Банком России и Минфином достигла 8% совокупных активов, превысив 4,5 трлн руб.
Вторая причина того, что вероятность возникновения кризиса повысилась, тоже связана с обесцениванием национальной валюты. В январе-марте Центробанк скупил на рынке рекордные 41,5 млрд рублей, которые в итоге не попали в банки. Из оборота изъяли быстрые ликвидные деньги, которые используются для ведения текущих операций, а не для долгосрочного инвестирования. А подобное снижение обеспечения банков ликвидными рублевыми активами отрицательно сказывается на устойчивости их бизнеса. Особенно учитывая, что им в массе своей и так приходится нелегко: в 2013-м номинальный размер прибыли банков впервые после кризиса оказался ниже предшествующего года: 994 млрд рублей против 1 012 млрд в 2012-м.
По мнению Алексея Ведева, процесс оздоровления финансовой системы, спровоцированный кризисом, окажется весьма жестким. Стоит ожидать перетока клиентов и вкладов из мелких, средних и региональных банков в крупные, в особенности с государственным участием в капитале. При этом рост концентрации в секторе, скорее всего, прямо отразится на ценах банковских услуг: в числе прочего вырастут ставки по кредитам. Практика отзыва лицензий может привести к негативному эффекту в потенциально проблемных банках: их владельцы и менеджеры будут попросту выводить активы, вместо того чтобы решать системные проблемы организации. Вместе с тем Центробанк, скорее всего, усилит надзор за деятельностью крупнейших банков, поскольку отзывать лицензии у организаций из Топ-50 можно только при докапитализации Агентства по страхованию вкладов.
Впрочем, по прогнозам ЦМКАП, банковский кризис будет коротким, вероятность его продолжения после февраля 2015 года довольно низкая. Однако что перевесит — эффект от оздоровления отрасли благодаря закрытию проблемных игроков или негативные последствия этого оздоровления — пока непонятно.