Из Китая бегут миллионеры. Чем это обернется для экономики страны?
Основательница китайской ресторанной сети South Beauty Чжан Лань воплотила американскую мечту у себя на родине. Окончив Пекинский торгово-промышленный университет, в 1989-м она улетела в Канаду на заработки. Мыла посуду в шести кафе. За три года накопила 20 тыс. долларов и вернулась в Китай, где открыла ресторанчик сычуаньской кухни Alan. Сейчас ее сеть насчитывает 70 заведений, расположенных в 15 провинциях, а состояние достигло 1,5 млрд юаней (около 250 млн долларов). Чжан Лань к тому же активный общественный деятель: она является членом Народного политического консультативного совета Китая - это совещательный орган при руководстве КНР. Вернее, являлась. В конце прошлого года предпринимательница отказалась от гражданства. Где она теперь, в South Beauty не раскрывают. Отъезд в неизвестном направлении одной из богатейших женщин страны высветил проблему, которая, судя по всему, продолжит обостряться. Из Китая массово бегут состоятельные граждане. В чем причина таких настроений и чем это грозит Поднебесной?
БОГАТЫЕ ТОЖЕ ЕДУТ
Поступок Чжан Лань наделал много шума еще и потому, что прежде она сама с высоких трибун критиковала тех состоятельных сограждан, которые покидали страну. Число беглецов до кризиса было не столь велико. Так, в 2006 году, по данным Association to Invest in USA, инвестиционной визой в США воспользовались всего 63 человека: они получили право жить в Штатах, вложив как минимум 500 тыс. долларов в создание какого-либо предприятия. В 2008-м в одну лишь Америку эмигрировали 360 богатых китайцев. А с 2010-го понеслось. Только в прошлом году в США обосновалось свыше 6 тыс. миллионеров из КНР.
Эксперты компании Bain & Company, которые для отчетов China Private Wealth Report ежегодно подсчитывают количество состоятельных людей, в 2012-м опросили 3,3 тыс. китайцев, чтобы понять, каковы их настроения. Выяснилось, что среди бизнесменов, имеющих 10 млн юаней (1,6 млн долларов) и больше, из страны эмигрировал каждый десятый. А среди тех, у кого не меньше 100 млн юаней, число уехавших превысило 20%. В целом более 60% долларовых миллионеров либо уже отказались от китайского гражданства, либо подумывают об этом. К похожим выводам приходят и местные исследователи. В декабре минувшего года Китайская академия общественных наук - влиятельное государственное учреждение-опубликовала доклад, в котором говорится, что страну покинула примерно треть всех жителей с капиталом от 100 млн юаней. От чего они бегут?
В ПОИСКАХ ЛУЧШЕЙ ДОЛИ
С увеличением благосостояния меняются приоритеты. Если в 2009-м, как отмечается в докладе Bain & Company, главной своей целью богатые китайцы называли накопление капитала, то теперь - его сохранение, качество жизни и образование детей. Эти запросы удовлетворить в КНР не так-то просто.
Первая причина бегства - небольшие возможности сберечь добро. Держать деньги в банках не очень выгодно. Ставки по депозитам настолько низкие, что это породило целую теорию заговора. Сейчас открыть вклад в Китае можно под 5,56% годовых, а инфляция колеблется в пределах 4-6%. В своем блоге известный экономист Пол Кругман пересказал версию, согласно которой ставки нарочно удерживаются на уровне инфляции или ниже. Якобы банки дают госкомпаниям дешевые кредиты, а чиновники, управляющие этими госкомпаниями, просто расхищают средства. Убытки же «заложены» в грабительские проценты по вкладам. Г-н Кругман подчеркивает, что не знает, есть ли в слухе доля правды, но его внимание он все-таки привлек. Как бы то ни было, хранить накопления на депозитах неприбыльно. Два других варианта приумножения и сбережения средств - в сфере недвижимости и с помощью трастов - тоже вызывают сомнения.
Прежде, по словам профессора бизнес-школы Гонконгского университета науки и технологий Альберта Парка, состоятельные китайцы инвестировали в основном в недвижимость, но сектор теряет привлекательность. Например, в 2011-м в Шанхае и Чунцине ввели налог на второе жилье: ежегодно владельцы должны выкладывать от 0,4 до 1,2% от суммы сделки. Нынешней весной в Пекине и Шанхае объявили об ужесточении еще одного налога: каждый, кто купил, а через какое-то время продал квартиру, обязан выплатить в бюджет 20% от получившейся разницы в стоимости имущества. Раньше этот налог был 1-2%. Кроме того, жителям Пекина, не состоящим в браке, запретили покупать больше одной квартиры, тогда как прежде разрешалось приобрести две.
С созданием семейных трастов, благодаря которым можно было бы передавать состояние по наследству, также не все гладко: данную услугу предоставляют лишь немногие банки. Казалось бы, китайские миллионеры могут найти выход, просто вкладывая средства в зарубежные активы, никуда не уезжая. Но и здесь есть подводные камни. По закону частное лицо имеет право перевести за границу не более 50 тыс. долларов в год. Безусловно, существуют обходные пути, позволяющие выводить гораздо большие суммы. Рассказывают истории о тех, кто вывозит наличные на частных самолетах, переводит деньги через друзей, родственников и действующих нелегально агентов. Однако все это крайне рискованно.
Вторая из основных причин, заставляющих богатых китайцев эмигрировать, - качество жизни. Есть вещи, которые в КНР нельзя купить даже за серьезные деньги. Взять хотя бы воздух: страна печально известна смогом и угольной пылью, и миллионеры вынуждены дышать тем же, чем и бедняки. Эксперт Economist Intelligence Unit Цянь Лю именно тяжелую экологическую ситуацию назвала главным мотивом беглецов.
Наконец, третья причина - желание состоятельных граждан дать хорошее образование своим детям. Если верить опросу Bank of China, как раз это стремление побудило задуматься об эмиграции примерно половину богачей Поднебесной. Профессор Института международного бизнеса Университета штата Джорджия Пенелопа Прайм говорит, что обучение лишь в небольшом количестве китайских вузов считается достаточно качественным или престижным. И все, у кого есть деньги, стараются отправить потомство учиться за рубеж. А чтобы увеличить шансы на поступление, детей устраивают в средние школы, замечает г-жа Прайм. Не желая оставлять чадо без присмотра, за ним переезжают и другие члены семьи. Там и оседают.
Впрочем, что бы ни показывали результаты опросов, китайцы часто бегут от рисков, существующих как для их капиталов, так и для личной безопасности, убежден профессор Шанхайского института финансов Нин Чжу. КНР - социалистическое государство, и, куда в конце концов повернет политика страны, никто не знает. Кстати, хозяйка ресторанной сети South Beauty Чжан Лань уехала после того, как на горизонте возник некий человек по фамилии Ма и заявил, что он сооснователь бренда и имеет права на бизнес. В сентябре прошлого года начался судебный процесс.
ПОДСЧЕТ ПОТЕРЬ
К чему же приведет массовый отъезд из Поднебесной наиболее обеспеченных ее жителей? «Не думаю, что все это будет иметь значительные последствия. Китай располагает большим капиталом и сбережениями для инвестиций», - утверждает Альберт Парк. Действительно, золотовалютные резервы КНР составляют 3,3 трлн долларов - один из самых высоких показателей в мире. Однако коллеги г-на Парка из Северо-Западного университета США менее оптимистичны. По их мнению, банковская система страны столкнется с проблемами ликвидности, если со счетов будет выведено от 1 трлн долларов. Капиталы же состоятельных китайцев в кэше и на депозитах, по данным Bain & Company, достигают 6,5 трлн долларов. И владельцы 60% этого богатства помышляют об эмиграции.
Да, рассуждения гипотетические. Те, кто сегодня лелеет мысль об отказе от гражданства, завтра могут передумать. Но если прикинуть накопления уже перебравшихся за рубеж, цифры все равно получаются немалые. Поскольку из 700 тыс. миллионеров с состоянием от 1,6 млн долларов и выше уехал каждый десятый, выходит, что из страны бежали люди с общим капиталом никак не меньше 110 млрд долларов. Есть оценки посмелее. Согласно подсчетам The Wall Street Journal, с сентября 2011-го по сентябрь 2012-го из КНР было вывезено 225 млрд долларов (около 3% ВВП). А сколько денег ушло на крупные приобретения за границей?
В докладе американской National Association of Realtors говорится, что в минувшем году китайцы приобрели в Штатах недвижимости на 9 млрд долларов - на граждан КНР пришлось 11% всех продаж иностранцам. Для сравнения, доля россиян - каких-то 2%. Наплыв китайских покупателей наблюдается и в Великобритании. По сведениям компании Knight Frank, в 2012 году жители Поднебесной обеспечили 21% всех сделок по продаже новой недвижимости в центре Лондона. И это наверняка лишь вершина айсберга.
Но даже если не делать акцент на финансовой стороне проблемы, есть и другие причины для беспокойства по поводу набирающей темпы эмиграции. Нин Чжу подчеркивает, что кроме утечки собственно денег происходит еще и потеря человеческого капитала и предпринимательского духа. Уезжающие из Китая состоятельные люди - это в основном владельцы бизнеса, самозанятые, высшее звено корпоративного менеджмента в возрасте 35-55 лет. То есть речь идет о потере представителей наиболее продуктивной части общества.
Наконец, под вопросом может оказаться достижение стратегической цели китайского руководства. КНР стремится отойти от экономической модели, предполагающей слишком сильную зависимость от экспорта, и использовать для роста спрос, который будет создаваться собственным средним классом. Выгоды от такой трансформации очевидны: страна делается устойчивее к рискам мировой конъюнктуры, кризис в евро-зоне или США уже не приведет к остановке большей части местной промышленности. И вот как раз на этом фоне Китай покидают тысячи наиболее состоятельных жителей. Тех, кто и должен обеспечивать внутренний спрос.
(с) Максим Момот